El unit-linked es un producto financiero de ahorro basado en un seguro de vida que está relacionado con un fondo de inversión, mediante el cual se obtiene rentabilidad, ya que las primas que se abonan se invierten en una cesta de fondos. Aunque la rentabilidad que se puede obtener con este producto es muy atractiva, el cliente asume un riesgo importante en la inversión, que puede estar limitado a un cierto porcentaje al finalizar el periodo de tiempo pactado o puede ser un riesgo de pérdida total.
El unit-linked se estructura en base a un seguro de vida, por lo que una parte de la inversión anual se destina al pago de la prima. Sin embargo, la parte de la inversión anual que va a la prima del seguro es la más pequeña, por lo que el resto del capital pasa a manos de los gestores que lo invierten en una cesta de fondos. El cliente puede elegir la composición de la cartera, dentro de las alternativas que le ofrezca la entidad financiera.
Entre las ventajas que ofrece el unit-linked se encuentra la flexibilidad y mayor rentabilidad por los ahorros respecto de otros productos. Además, es un producto con gran liquidez que se puede rescatar en forma de renta vitalicia. Asimismo, resulta una alternativa interesante al planificar una sucesión, puesto que no forma parte de la herencia y no se hace público en el momento del fallecimiento.
En contraposición, la mayor desventaja del unit-linked es el riesgo que conlleva, es decir, que ni la rentabilidad ni el capital están asegurados. Además, al destinarse una parte pequeña del dinero a la prima del seguro de vida sólo se genera rentabilidad de esa cantidad y no del monto total. Asimismo, la prima irá aumentando con el paso del tiempo por lo que a más edad, más riesgo y, por lo tanto, más se paga por el seguro.
