El euríbor está rompiendo con todos los pronósticos. Cuando la mayoría de los expertos hipotecarios pensaban que el índice de referencia más utilizado en Europa para calcular los intereses de las hipotecas variables alcanzaría pronto niveles cercanos al 4,5%, la tendencia al alza de este indicador se rompe y su valor medio cae más de una décima en un mes: desde el 4,16% registrado en octubre de 2023 hasta el 4,022% actual. Esta caída, de 0,138 puntos es la mayor registrada en once años, desde agosto de 2012, cuando cayó 0,184 puntos porcentuales.
Además, el dato medio del euríbor de este mes de noviembre es el más bajo registrado desde junio (4,007%) e incluso ha llegado a bajar en tres valores diarios del 4%: el viernes 17 de noviembre el dato diario registrado por este indicador fue del 3,991%, el miércoles 29 de noviembre se situó en el 3,983% y el jueves día 30 anotó un 3,926%, el valor diario más bajo desde el 7 de junio de 2023 (3,923%).
A la hora de analizar esta situación, no obstante, el director de Hipotecas del comparador y asesor hipotecario iAhorro, Simone Colombelli, prefiere ser cauto: “Esta tendencia es llamativa, pero no deberíamos venirnos arriba. Es una buena noticia, eso está claro, sobre todo para los hipotecados, pero todavía es pronto para decir que el euríbor ya no va a volver a subir. De hecho, es probable que lo haga y que lo que veamos en los próximos meses sean variaciones de este indicador, tanto al alza como a la baja, y que se mantenga un tiempo cerca del 4%”.
Asimismo, Colombelli añade que “con la vuelta del verano ha cambiado la tendencia y estamos volviendo, poco a poco, a un cierto nivel de estabilización del euríbor. Esto lo demuestran los datos: las variaciones intermensuales se sitúan alrededor de una décima”. Esto ha ocurrido, en parte, debido a la estabilización también de los tipos de interés oficiales que marca el Banco Central Europeo (BCE).
Actualmente estos tipos oficiales se encuentran en el 4,5%. La última subida, de 0,25 puntos se acordó en septiembre por parte del organismo europeo y, por ahora, todo apunta a que, por lo menos hasta 2024 no habrá más aumentos, aunque esto dependerá de la tendencia que siga la inflación de la eurozona, que en octubre se situó en el 2,9%, muy cerca del objetivo del 2%. La próxima reunión del BCE, y la última del año, tendrá lugar el 14 de diciembre, fecha clave para ver qué pasará con los tipos de interés y con el euríbor a partir de enero de 2024.
¿Terminará 2023 con el euríbor por debajo del 4%?
Hace unos meses era casi imposible pensar que el euríbor podría terminar el año por debajo del 4%. Es más, todas las predicciones apuntaban a que llegaría al 4,5% en diciembre de 2023. Pero, con el cambio de tendencia que hemos vivido este mes, “es poco probable, pero ya hay una pequeña posibilidad de que el euríbor termine el año en un 3% alto, cerca del 4%, pero por debajo”, señala el director de Hipotecas de iAhorro, que añade que “sería un gran regalo de Reyes para los hipotecados”.
Si nos fijamos en la evolución histórica del euríbor, podríamos haber llegado ya al pico de esta etapa de crecimiento durante el pasado mes de octubre, cuando el índice de referencia marcó un 4,160%, el dato medio mensual más elevado desde noviembre de 2008, cuando se situó en el 4,350%. Eso sí, Colombelli cree que en esta ocasión “la bajada no va a ser tan vertical como la subida, sino que iremos más poco a poco y habrá un periodo de estabilización más largo que, por ejemplo, en el año 2008 o en el año 2000, cuando se registraron los valores más altos”.
Las revisiones siguen encareciendo las cuotas
Quien tenga que hacer ahora la revisión anual de su hipoteca variable verá cómo la cuota de su hipoteca sigue encareciéndose bastante porque, en noviembre de 2022 el euríbor se situaba 1,194 puntos por debajo, en el 2,828%. Eso sí, el aumento de este año ya será bastante menor que el del pasado, ya que en 2021 el indicador estaba en negativo (-0,487%) y la subida interanual superaba los 3,3 puntos.
Concretamente, quien contrató una hipoteca variable de 150.000 euros en 2021, cuando el euríbor estaba en negativo, a 30 años y con un diferencial del 0,99%, pagaba una cuota inicial de 448,98 euros al mes. Sin embargo, al hacer su revisión anual en octubre de 2022, con el indicador en el 2,828%, esta cuota se incrementó hasta los 691,35 euros y ahora, con el euríbor en el 4,022%, verá cómo sigue al alza: hasta los 790,21 euros que pagará cada mes tras la revisión de 2023. De este modo, ahora la cuota subirá 98,85 euros cada mes, pero el encarecimiento acumulado en los dos últimos años supera los 340 euros mensuales.
En caso de que, en vez de una hipoteca variable de 150.000 euros, esa misma persona hubiera contratado una de 300.000 euros, con las mismas condiciones del ejemplo anterior (a 30 años y con un diferencial del 0,99%), su cuota mensual, en apenas dos años, habría aumentado más de 680 euros en total: desde los 897,96 euros que pagaba en 2021 hasta los 1.580,41 que pagará a partir de ahora.
Los bancos mantienen sus ofertas… hasta enero
El portavoz de iAhorro, Simone Colombelli, también analiza las ofertas de las entidades bancarias y admite que, por ahora, “seguimos teniendo hipotecas fijas todavía por debajo del 3% TIN para los futuros hipotecados que tengan un perfil bueno, mixtas cuyo periodo inicial fijo está entre el 2 y el 2,5% TIN y variables con diferenciales muy muy bajos, de entre el 0,2 y 0,5%”. Además, explica el director de Hipotecas del comparador, “la mayoría de los bancos se mantendrán en esta línea hasta final de año y, si alguno encarece sus tipos será con la vista puesta en 2024”.
De esta manera, Colombelli asegura que podemos ver dos escenarios:
- Que no haya movimientos, es decir, que las ofertas actuales que anuncian las entidades financieras sean las que se queden incluso hasta mediados del mes de enero de 2024.
- Que haya algún banco que ya haya cumplido sus objetivos de 2023 y que adelante sus movimientos previstos para 2024. Si se da este caso es posible que alguna entidad encarezca un poco sus ofertas hipotecarias, pero no van a ser, en todo caso, subidas muy grandes, serán de pocas décimas. Y es que, las hipotecas que se negocien ahora se firmarán ya el año que viene.
No obstante, finaliza el portavoz del comparador hipotecario iAhorro, “estamos en un momento de estancamiento de todo, tanto de ofertas como de demanda, porque la gente está esperando a ver qué pasa el año que viene”.
