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hace 8 añosHola Luis, estuve leyendo varias opiniones y artículos tuyos.
Yo tengo 40000 € y el fondo de inversión "Liberbank Cartera Conservadora FI" y 20000 € en "Liberbank Mix-Renta Variable", desde hace más menos un año.
La pregunta es sencilla, ¿si tuvieses que tomar una decisión, cual sería?.
Gracias.
Hola,
En primer lugar me alegro de que te interese lo que escribo, espero que te ayude.
Respecto a tu pregunta, si me preguntas en mi caso qué haría, la respuesta es sencilla porque conozco mi situación emocional y financiera pero como posiblemente la tuya sea diferente a la mía ya no es tan sencilla. Por lo tanto, lo que haré es explicarte las características de ambos fondos y así podrás valorar si se adaptan a tu situación:
El Cartera Conservadora es un fondo mixto, y como tal tiene dos riesgos. En primer lugar está el de la Renta Fija y en su caso no es exagerado ya que tiene emisiones a corto plazo, y las que tiene a largo son relativamente asumibles. En lo que respecta a la renta variable, aparte de la volatilidad de estos días por el miedo a Donald Trump me gusta la diversificación geográfica: sobrepondera Zona Euro, después Estados Unidos y luego va repartiendo entre Reino Unido, Japón y Asia Emergente. También me gusta la diversificación por sectores sobreponderando consumo, salud, tecnología e industria.
Sin embargo hay una cosa que me chirría de este fondo: al menos tiene 20% de la cartera en fondos propios de Liberbank (podría tener más pero no los veo entre las mayores 10 posiciones); por el contrario tiene dos fondos entre esas mayores posiciones que me gustan y que tengo yo mismo en cartera.
El resultado global es que, a pesar de todo lo hace bastante peor que los fondos de su categoría (según Morningstar), no sé si a pesar de estar en sectores y zonas buenas y no asumir excesivamente riesgos de renta fija a largo plazo no eligen bien los fondos en concreto (es un fondo de fondos), ya sea por comprar los suyos o por cualquier otro motivo.
El Mixto Renta Fija, tiene una proporción similar de renta variable y de renta fija, teniendo también relativamente pocas posiciones en renta fija a largo plazo. En lo que respecta a la renta variable lo tiene todo en la zona euro (está bien sobreponderarla pero en una cartera global hay que tener otras cosas) y los sectores también van el línea al anterior: mucho consumo y mucha industria especialmente.
También, igual que el anterior, lo hace bastante peor que los de su categoría de morningstar, especialmente en lo que a 12 meses respecta ya que pierde un 11,90% más que la categoría, algo que es muchísimo en un mixto de renta fija, y la verdad no sé a qué se puede deber pero sería peligroso si la tendencia continua (y es fiable la cifra que ofrece Morningstar).
Un saludo!
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Hola Luis, estuve leyendo varias opiniones y artículos tuyos.